Al igual que con cualquier tipo de inversión, cuando se realiza una ganancia, su ingreso considerado. Los ingresos son gravados por el gobierno. Cuánto youll de impuestos en última instancia terminan pagando y cuándo youll pagar estos impuestos varían dependiendo del tipo de opciones de acciones que se ofrecen y las reglas asociadas con esas opciones. Existen dos tipos básicos de opciones de acciones, más una en consideración en el Congreso. Una opción de acciones de incentivo (ISO) ofrece un trato fiscal preferencial y debe cumplir con las condiciones especiales establecidas por el Servicio de Impuestos Internos. Este tipo de opción de acciones permite a los empleados evitar el pago de impuestos sobre las acciones que poseen hasta que las acciones se venden. Cuando se vende la acción en última instancia, los impuestos a las ganancias de capital a corto o largo plazo se pagan sobre la base de las ganancias obtenidas (la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra). Esta tasa tiende a ser inferior a las tasas tradicionales de impuesto sobre la renta. El impuesto a las ganancias de capital a largo plazo es del 20 por ciento, y se aplica si el empleado tiene las acciones por lo menos un año después del ejercicio y dos años después de la concesión. El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo es el mismo que el impuesto sobre la renta ordinario, que oscila entre el 28 y el 39,6 por ciento. (28 - 39.6) El empleador obtiene la deducción fiscal La deducción fiscal sobre el ejercicio del empleado La deducción fiscal sobre el ejercicio del empleado El empleado vende las opciones después de un año o más El impuesto sobre las plusvalías a largo plazo A 20 Impuesto a las ganancias de capital a largo plazo a 20 Impuesto a las ganancias de capital a largo plazo a 20 Opciones de compra de acciones no calificadas (NQSO) no reciben tratamiento tributario preferencial. Por lo tanto, cuando un empleado compra acciones (mediante el ejercicio de opciones), él o ella pagará la tasa regular de impuesto sobre la renta en el diferencial entre lo que se pagó por la acción y el precio de mercado en el momento del ejercicio. Los empleadores, sin embargo, se benefician porque pueden reclamar una deducción de impuestos cuando los empleados ejercen sus opciones. Por esta razón, los empleadores suelen ampliar NQSOs a los empleados que no son ejecutivos. Impuestos sobre 1.000 acciones a un precio de ejercicio de 10 por acción Fuente: Salario. Supone una tasa de impuesto sobre la renta ordinaria de 28 por ciento. La tasa de impuesto sobre las ganancias de capital es del 20 por ciento. En el ejemplo, dos empleados están investidos en 1.000 acciones con un precio de ejercicio de 10 por acción. Uno tiene opciones de acciones de incentivo, mientras que el otro tiene NQSOs. Ambos empleados ejercen sus opciones a 20 por acción, y mantener las opciones por un año antes de vender a 30 por acción. El empleado con las ISOs no paga impuestos sobre el ejercicio, pero 4.000 en el impuesto sobre las plusvalías cuando se venden las acciones. El empleado con NQSOs paga un impuesto sobre la renta regular de 2.800 en el ejercicio de las opciones, y otros 2.000 en el impuesto sobre las ganancias de capital cuando las acciones se venden. Sanciones por la venta de acciones de ISO dentro de un año La intención detrás de ISOs es premiar la propiedad de los empleados. Por esa razón, un ISO puede convertirse en quest desqualificado - esto es, convertirse en una opción de compra de acciones no calificada - si el empleado vende las acciones en el plazo de un año desde el ejercicio de la opción. Esto significa que el empleado pagará el impuesto sobre la renta ordinario de 28 a 39,6 por ciento inmediatamente, en lugar de pagar un impuesto a las ganancias de capital a largo plazo del 20 por ciento cuando las acciones se venden más tarde. Otros tipos de opciones y planes de acciones Además de las opciones discutidas anteriormente, algunas compañías públicas ofrecen planes de compra de acciones de empleados de la Sección 423 (ESPPs). Estos programas permiten a los empleados comprar acciones de la compañía a un precio descontado (hasta un 15 por ciento) y recibir un trato fiscal preferencial sobre las ganancias obtenidas cuando la acción se vende posteriormente. Muchas compañías también ofrecen acciones como parte de un plan de jubilación 401 (k). Estos planes permiten a los empleados dejar de lado el dinero para la jubilación y no ser gravados en ese ingreso hasta después de la jubilación. Algunos empleadores ofrecen el beneficio adicional de igualar la contribución de los empleados a un 401 (k) con acciones de la empresa. Mientras tanto, las acciones de la empresa también se pueden comprar con el dinero invertido por el empleado en un programa de jubilación 401 (k), lo que permite al empleado para construir una cartera de inversiones en forma continua ya un ritmo constante. Consideraciones fiscales especiales para personas con ganancias mayores El Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) puede aplicarse en los casos en que un empleado realice ganancias especialmente grandes de opciones de acciones de incentivos. Este es un impuesto complicado, así que si usted piensa que puede aplicarse a usted, consulte a su asesor financiero personal. Más y más personas se ven afectadas. Cómo evitar el dolor fiscal al hacer ejercicio Opciones de acciones Opciones de acciones son un beneficio cada vez más popular ofrecido a los empleados, pero si youre no cuidadoso --- y un montón de dotcomers werent algunos Hace años-sus opciones pueden causarle más dolor financiero que ganancia. Heres cómo asegurarse de que sus opciones son un ejercicio rentable: Si usted tiene la suerte de tener opciones sobre acciones, es probable que son lo que se conoce como opciones de acciones no calificadas (NQSOs). Theres otra raza de opciones llamadas Incentive Stock Options (ISOs), pero que normalmente se reservan para ejecutivos de gama alta. Dado que usted es YFampB iban a asumir lo que tienen son NQSOs. Y eso significa que usted necesita entender algunas reglas de impuestos complicadas. Usted obtuvo su NQSOs en un conjunto Grant Price: el precio de la acción cuando se le dieron las opciones. Usted no debe absolutamente ningún impuesto sobre las opciones hasta que elija para ejercer las opciones. El precio de ejercicio es el precio de mercado en el día en que opta por cobrar sus opciones. Normalmente, cuando se recibe una opción de compra de acciones de sus acciones se conceden durante un período determinado de 25 por ciento al año durante cuatro años es común. Eso significa que después del primer año usted podría ejercitar el 25 por ciento de su concesión después de dos años usted podría ejercitar el 50 por ciento etc. Al final del cuarto año todas las opciones serían suyo. Es típico tener 10 años desde la fecha de emisión inicial para ejercitar las opciones. Y el hecho es que incluso si usted es dueño de las opciones para un par de años, la ganancia que obtiene en la fecha de ejercicio (la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de ejercicio) va a ser gravado como ingresos ordinarios. Usted no consigue optar por la menor tasa de impuestos sobre las ganancias de capital, que es de 15 por ciento para la mayoría de la gente. Bien, apuesto a que un ejemplo ayudaría aquí. Digamos que recibió 1.000 acciones de la empresa a un precio de la subvención de 10 por acción. Cinco años más tarde usted decide ejercitar las 1.000 acciones, y obtiene un precio de 30. Su beneficio es la diferencia entre el precio total de la subvención (10.000) y el producto del ejercicio de todas las acciones (30.000.) Así que usted tiene un 20.000 de ganancia. Ahora escuche atentamente, porque aquí es donde tantos dotcommers se martillaron. Usted debe impuestos sobre esa ganancia de 20.000 si usted opta por vender inmediatamente las acciones, o si decide mantener su propiedad. Y como mencioné hace un segundo, usted debe impuestos a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. Así que si usted está en la tasa del impuesto federal del 28 por ciento, usted va a deber 5,600 al IRS, dejándole una ganancia neta de 14,400. Lo que los viajes de tantas personas con NQSOs es que se ejercitan y siguen manteniendo el stock porque creen que va a ir más alto, y si si tienen por otro año podrán reducir su factura de impuestos ya que se califican Para la tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo de 10 por ciento o 15 por ciento. Eso es simplemente equivocado, mal, mal. Si usted se aferra a la acción que todavía debe impuesto sobre la renta en la ganancia que obtuvo en la fecha del ejercicio. Solamente las ganancias después de la fecha de ejercicio son elegibles para la tasa de impuesto sobre ganancias de capital. Así que digamos que nuestra acción 30 realmente sube a 35 por acción y la vende un año más tarde. Sólo que la ganancia de 5.000 que vino después de ejercer califica para la tasa de ganancias de capital. La ganancia original de 20.000 que obtuvo en la fecha de ejercicio se ve afectada por el impuesto sobre la renta. Y aquí está el problema real: si se aferran a la acción después de hacer ejercicio y baja en valor, todavía debe impuestos sobre la ganancia original de la fecha de ejercicio. Traducción: usted podría estar sentado en un gran perdedor pero todavía debe impuestos. Por ejemplo, su precio de la concesión en 1.000 partes era 10, y usted vendió en 30. Entonces usted optó guardar en la acción, y craters a 10 una parte. No creo que se puede llamar un lavado. Aún debe el impuesto sobre la renta a la ganancia original de 20.000. Así que heres su mejor opción de opciones: Cuando usted ejercita sus opciones creo que usted debe vender inmediatamente. Esto se conoce como transacción sin dinero en efectivo. Garantiza que usted reserva el beneficio. En Wall Street jerga que están tomando un poco de dinero de la mesa y eso es muy inteligente. Entonces usted puede decidir qué hacer con todo ese dinero lo puso en una cuenta de ahorros para su pago inicial, pagar su deuda de tarjeta de crédito, o invertir en acciones (o fondos mutuos) a largo plazo. Esto no sólo le asegura que no caerá en la trampa impositiva, sino que también le obliga a sabiamente diversificar. Espero que su empresa y sus acciones continúen funcionando bien, pero como mencioné en el libro, ninguna acción debe representar más del cinco por ciento de sus activos. Si usted está más dependiente de una sola acción, ya sea su empleador o no, usted está tomando demasiado riesgo. Obtenga la mayoría de opciones de stock de empleados Carga del jugador. Un plan de opciones de acciones de los empleados puede ser un instrumento de inversión lucrativo si se gestiona adecuadamente. Por esta razón, estos planes han servido durante mucho tiempo como una herramienta exitosa para atraer a los altos ejecutivos, y en los últimos años se han convertido en un medio popular para atraer a los empleados no ejecutivos. Desafortunadamente, algunos todavía no consiguen aprovecharse del dinero generado por su acción del empleado. Comprender la naturaleza de las opciones sobre acciones. Impuestos y el impacto sobre los ingresos personales es clave para maximizar un beneficio potencialmente lucrativo. Qué es una opción de compra de acciones para empleados Una opción de compra de acciones de empleados es un contrato emitido por un empleador a un empleado para comprar una cantidad fija de acciones de la empresa a un precio fijo por un período limitado de tiempo. Existen dos clasificaciones generales de opciones sobre acciones emitidas: opciones de acciones no calificadas (ONS) e opciones de acciones de incentivos (ISO). Las opciones sobre acciones no calificadas difieren de las opciones sobre acciones de incentivo de dos maneras. En primer lugar, se ofrecen OFS a los empleados no ejecutivos ya los directores o consultores externos. Por el contrario, las ISO están estrictamente reservadas para los empleados (más específicamente, ejecutivos) de la empresa. En segundo lugar, las opciones no calificadas no reciben un trato fiscal especial, mientras que las opciones de incentivos reciben un trato fiscal favorable porque cumplen con las normas estatutarias específicas descritas en el Código de Rentas Internas. Los planes NSO e ISO comparten un rasgo común: pueden sentirse complejos. Las transacciones dentro de estos planes deben seguir términos específicos establecidos por el acuerdo de empleador y el Código de Rentas Internas. Fecha de la concesión, vencimiento, adquisición y ejercicio Para comenzar, a los empleados normalmente no se les otorga la plena propiedad de las opciones en la fecha de inicio del contrato (también conocida como fecha de concesión). Deben cumplir con un programa específico conocido como el programa de consolidación de derechos al ejercer sus opciones. El programa de consolidación comienza el día en que se conceden las opciones y enumera las fechas en que un empleado puede ejercer un número específico de acciones. Por ejemplo, un empleador puede conceder 1.000 acciones en la fecha de concesión, pero un año a partir de esa fecha, 200 acciones se otorgarán (el empleado tiene derecho a ejercer 200 de las 1.000 acciones inicialmente concedidas). Al año siguiente, otras 200 acciones son adquiridas, y así sucesivamente. El programa de adjudicación es seguido de una fecha de caducidad. En esta fecha, el empleador ya no se reserva el derecho de su empleado a comprar acciones de la compañía bajo los términos del acuerdo. Una opción de compra de acciones de los empleados se concede a un precio específico, conocido como el precio de ejercicio. Es el precio por acción que un empleado debe pagar para ejercitar sus opciones. El precio de ejercicio es importante porque se utiliza para determinar la ganancia (llamado el elemento de negociación) y el impuesto pagadero en el contrato. El elemento de negociación se calcula restando el precio de ejercicio del precio de mercado de la acción de la empresa en la fecha en que se ejerce la opción. Impuestos sobre las opciones de compra de empleados El Código de Rentas Internas también tiene un conjunto de reglas que un propietario debe obedecer para evitar pagar fuertes impuestos a sus contratos. La tributación de los contratos de opciones sobre acciones depende del tipo de opción que posea. Para opciones de acciones no cualificadas (NSO): La subvención no es un evento imponible. La tributación comienza en el momento del ejercicio. El elemento de negociación de una opción de compra de acciones no calificada se considera compensación y se grava a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Por ejemplo, si a un empleado se le conceden 100 acciones de la Acción A a un precio de ejercicio de 25, el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio es de 50. El elemento de la negociación en el contrato es (50-25) x 1002.500 . Tenga en cuenta que estamos asumiendo que estas acciones son 100 adquiridos. La venta del título desencadena otro hecho imponible. Si el empleado decide vender las acciones inmediatamente (o menos de un año desde el ejercicio), la transacción será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a corto plazo y estará sujeto a impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Si el empleado decide vender las acciones un año después del ejercicio, la venta será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a largo plazo y el impuesto se reducirá. Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) reciben un trato fiscal especial: La subvención no es una transacción imponible. No se reportan eventos imponibles en el ejercicio, sin embargo, el elemento de negociación de una opción de acciones de incentivo puede activar un impuesto mínimo alternativo (AMT). El primer suceso gravable ocurre en la venta. Si las acciones se venden inmediatamente después de que se ejerzan, el elemento de negociación se trata como ingreso ordinario. La ganancia en el contrato se tratará como una ganancia de capital a largo plazo si se cumple la siguiente regla: las acciones deben mantenerse durante 12 meses después del ejercicio y no deben venderse hasta dos años después de la fecha de otorgamiento. Por ejemplo, supongamos que el stock A se concede el 1 de enero de 2007 (100 adquiridos). El ejecutivo ejerce las opciones el 1 de junio de 2008. Si el o ella desea reportar la ganancia en el contrato como ganancia de capital a largo plazo, la acción no podrá ser vendida antes del 1 de junio de 2009. Otras Consideraciones Aunque el momento de una acción Estrategia de opción es importante, hay otras consideraciones que deben hacerse. Otro aspecto clave de la planificación de opciones sobre acciones es el efecto que tendrán estos instrumentos sobre la asignación global de activos. Para que cualquier plan de inversión tenga éxito, los activos tienen que estar adecuadamente diversificados. Un empleado debe ser cuidadoso de las posiciones concentradas en cualquier acción de la compañía. La mayoría de los asesores financieros sugieren que las acciones de la compañía deben representar 20 (como máximo) del plan general de inversión. Mientras que usted puede sentirse cómodo invertir un mayor porcentaje de su cartera en su propia empresa, es simplemente más seguro para diversificar. Consulte a un especialista financiero y / o fiscal para determinar el mejor plan de ejecución de su cartera. Fondo Conceptualmente, las opciones son un método de pago atractivo. Qué mejor manera de animar a los empleados a participar en el crecimiento de una empresa que ofreciéndoles un pedazo del pastel En la práctica, sin embargo, la redención y la imposición de estos instrumentos puede ser bastante complicado. La mayoría de los empleados no entienden los efectos fiscales de poseer y ejercer sus opciones. Como resultado, pueden ser muy penalizados por el tío Sam ya menudo pierden parte del dinero generado por estos contratos. Recuerde que la venta de su stock de empleados inmediatamente después del ejercicio inducirá el mayor impuesto a las ganancias de capital a corto plazo. Esperando hasta que la venta califica para el impuesto menor de ganancias de capital a largo plazo puede ahorrarle cientos o incluso miles. Opciones de ejercicio Debe acelerar el pago de impuestos sobre la remuneración basada en acciones Basado en la investigación de Robert McDonald Otras compensaciones basadas en acciones disipadas con el estallido de la burbuja tecnológica a principios de este milenio, estos incentivos para los empleados todavía están en vigor para muchos ejecutivos. Pocos de estos ejecutivos, sin embargo, entienden los tratamientos fiscales especiales asociados con la opción de compra de acciones y subvenciones de acciones restringidas. Kellogg School of Managementrsquos El Profesor Robert McDonald ha examinado rigurosamente el momento óptimo de los pagos de impuestos sobre las opciones y las subvenciones de acciones en su documento de 2003 titulado "Ideal para acelerar el pago del impuesto sobre la renta en Compensación basada en acciones". La creencia común de que generalmente es óptimo desde el punto de vista fiscal ejercer estas opciones sobre acciones y las acciones restringidas en forma temprana cuando se espera que el stock subyacente se aprecie en valor. Los conceptos básicos de la concesión de la opción y el impuesto sobre acciones restringido son los siguientes: en el caso de una opción, su valor suele ser gravado como ingreso ordinario cuando se ejerce la opción. Si el empleado decide retener la acción después del ejercicio, las ganancias o pérdidas futuras se gravan al tipo de ganancias de capital más favorable. En el caso de las subvenciones de acciones restringidas, estas subvenciones se gravan como ingresos ordinarios cuando se conceden. Sin embargo, el dueño de las concesiones puede hacer una elección de la Sección 83 (B) cuando se concede la acción restringida. El contribuyente entonces paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre el valor de la acción en el momento de la concesión, y paga un impuesto más bajo sobre las plusvalías sobre la valorización del capital cuando gana. La figura 1 ilustra los escenarios de responsabilidad tributaria descritos anteriormente: cuando los empleados toman la propiedad completa de las opciones al ejercerlas o se les otorga una remuneración de acciones restringida, cualquier ganancia a ese punto se grava como ingresos ordinarios; La tasa de ganancias de capital. La intuición sugiere entonces que puede ser financieramente prudente acelerar el pago del impuesto sobre la renta ordinario sobre dicha compensación si el empleado espera que el valor de la acción se aprecie con el tiempo. Después de todo, no es mejor optar por el ejercicio temprano, de modo que las ganancias futuras esperadas se gravan al tipo más bajo posible. Si los empleados retrasaran sus pagos ordinarios del impuesto sobre la renta al tomar la propiedad completa más tarde que antes, tendrían que pagar impuestos sobre la renta Sobre el valor futuro total de la acción después de su liquidación, un pasivo fiscal que generalmente será mayor que si la tasa de plusvalías se aplicara a parte de esa ganancia. Sin embargo, McDonald muestra que el ejercicio temprano es esencialmente nunca óptimo bajo la siguiente condición: el empleado no ha pagado nada por las opciones o las subvenciones de acciones en el primer lugar, que es a menudo el caso cuando los ejecutivos reciben la remuneración basada en acciones. Sección 83 (b) elecciones En virtud del Código de Rentas Internas de los Estados Unidos de 1986, un empleado o proveedor de servicios puede optar por el impuesto por bienes restringidos, incluidas las subvenciones restringidas, en el año fiscal en que se hizo la subvención en lugar de esperar a que las restricciones (Es decir, las acciones de las acciones). El beneficiario debe presentar la elección dentro de los treinta días siguientes a la recepción de la subvención. La subvención de acciones se grava con base en el valor justo de mercado de las acciones en el momento en que se conceden, restando el monto pagado por ellas, en su caso. Para las subvenciones de acciones restringidas, las empresas pueden exigir o prohibir a los empleados hacer una elección. Por qué no debe acelerar los pagos de impuestos sobre la compensación basada en acciones El error de acelerar los pagos de impuestos para evitar futuros pagos ordinarios del impuesto sobre la renta en una acción de precio más alto se basa en un error fundamental de que el empleado se le ha concedido una acción completa. Desde el punto de vista económico, esto es falso sólo se ha concedido una parte fraccionaria (una menos la tasa de impuesto marginal) porque el impuesto sobre la renta ordinario que inevitablemente se retirará en algún momento representa una porción del valor de la acción que el empleado nunca puede acceder . Esta realización tiene varias consecuencias. En primer lugar, una vez que es evidente que sólo se ha concedido una cuota parcial de acciones, se hace evidente que la aceleración de su pago ordinario del impuesto sobre la renta en la posición es simplemente mal momento. El pago del impuesto sobre la tasa marginal de impuestos es del 40 por ciento del 40 por ciento de su posición accionaria, ya sea que se pague hoy, mañana, o en varios años a partir de ahora. Estrictamente desde la perspectiva de que el dinero pagado mañana es menos valioso que el dinero pagado hoy, entregar el 40 por ciento de su posición accionaria para los impuestos hoy debería ser más costoso que rendirse mañana. Además, la aceleración de su pago de impuestos ordinarios sobre estas subvenciones realmente agrega otra capa de impuestos a su posición. Imagine estos dos escenarios: usted puede pagar el 40 por ciento de su posición hoy y una tasa de impuesto sobre las ganancias de capital en el crecimiento de su posición de stock restante, o pagar 40 por ciento en su posición en el futuro sin tener que pagar impuestos sobre la apreciación del capital. En cualquier caso, estamos comenzando con 0,6 acciones por cada acción otorgada. Sin embargo, en el escenario anterior, estamos gravados más allá del 40 por ciento del impuesto sobre la renta ordinario. Algunos de los argumentos para acelerar los pagos de impuestos han surgido cuando el préstamo de dinero para pagar el impuesto se ha empleado como una estrategia. Usted probablemente se retendría en el ejercicio temprano en el caso de que tendría que vender una parte de sus acciones con el fin de pagar el impuesto. Sin embargo, una vez que usted puede pedir dinero prestado para pagar el impuesto, parece que la pregunta es si los ahorros futuros del impuesto son compensados por el gasto de interés incurrido en los fondos prestados. Por esta razón, los argumentos para el ejercicio temprano dependen a menudo de las expectativas con respecto al desempeño futuro del stock. Incluso si los impuestos se pagan en efectivo, sin embargo, se puede demostrar que se puede construir una cartera que siempre superará el ejercicio temprano. Por lo tanto, el rendimiento esperado del stock es irrelevante. Suponiendo que usted puede pedir prestado dinero y el comercio de la población en cuestión, esta cartera es una en la que el dinero prestado para pagar el impuesto se utiliza para volver a invertir en el stock en su lugar. Específicamente, dada una tasa de plusvalías de C y una tasa de impuesto sobre la renta de T. Usted debe comprar acciones adicionales. Por ejemplo, en el contexto de las ganancias de capital del 15 por ciento y un 40 por ciento del impuesto sobre la renta, debe comprar acciones adicionales de 0,29 (0,40 ndash 0,15 / 1 ndash 0,15). Esta cartera de la posición de las acciones no ejercidas y las acciones adicionales es una cartera estrictamente dominante sobre uno construido por tomar el ejercicio temprano y pagar el impuesto resultante con efectivo en mano. En esencia, ya que pedir prestado dinero para pagar el impuesto es equivalente a pedir dinero prestado para volver a invertir en el stockmdash mediante el pago del impuesto en efectivo, evita tener que liquidar su posición, tiene más sentido para evitar el ejercicio temprano, pero todavía pedir dinero prestado y comprar , Que hacer para hacer el contrario. Dada la sencillez y solidez de esta lógica, por qué gran parte de la información disponible sobre el ejercicio temprano y la elección refuerza la intuición de los pueblos y las imperfecciones, impulsándolos hacia el pago anticipado de impuestos sobre las opciones y la concesión de garantías? Los argumentos publicados para el ejercicio temprano citan razones tales como ldquolosing faithrdquo in an Las perspectivas de los empleadores (y, por lo tanto, el valor de sus acciones), la diversificación para mitigar el riesgo, la penalización de pasar a un rango impositivo más alto para esperar a ejercer opciones, y el bloqueo a bajo costo para opciones no calificadas. Algunos de estos argumentos son fáciles de descartar. Si usted ha perdido la fe en su empresa de empleo, usted podría considerar la negociación de compensación en efectivo en lugar de opciones mejor aún, usted podría dejar a su actual empleador para uno con mejores perspectivas. La diversificación es un objetivo importante e incluso puede ser una justificación para el ejercicio temprano, siempre y cuando se entienda que este movimiento destruye el valor. El argumento sobre los marcos marginales de impuestos sólo tiene sentido si puede estar seguro de que sus ingresos aumentarán sustancialmente en los próximos años. De lo contrario, el consejo para acelerar los pagos de impuestos equivale a sugerir que se esfuerzan por ganar menos dinero. Excepciones a la Regla A pesar de la amplia aplicación de las pautas de McDonaldrsquos para evitar el ejercicio temprano, hay ciertas situaciones en las cuales este curso de acción, o 83 (b) las elecciones para las concesiones de la parte, se pueden justificar. Si tiene una cartera restringida y no puede comprar ni vender acciones, y el dinero puede ser prestado para pagar el impuesto, el ejercicio temprano y el pago acelerado de impuestos puede ser una buena idea. Hacerlo de manera efectiva le permite comprar más acciones de la acción cuando normalmente no se le hubiera permitido. Como se mencionó anteriormente, el ejercicio temprano y el pago de impuestos también pueden valer la pena considerar con el propósito de diversificación, particularmente si no hay otra oportunidad para vender acciones de la compañía para recaudar capital (por ejemplo, el cortocircuito) está disponible. Los cambios esperados en su tasa impositiva marginal esperada también tendrán un efecto en esta decisión. Si se espera que las tasas de impuestos aumenten, el ejercicio temprano y el pago acelerado de impuestos pueden ser óptimos. Por último, la presencia de dividendos sobre las acciones puede tener un efecto si se dispone de subvenciones de acciones restringidas. McDonald demuestra en este caso que el ejercicio temprano nunca es óptimo mientras el tipo impositivo sobre los dividendos sea mayor que el tipo impositivo sobre las ganancias de capital. Está claro, sin embargo, que estas excepciones sólo pueden interpretarse correctamente desde el punto de vista de que las razones por las cuales el ejercicio temprano no es generalmente óptimo se entienden. Evitar una mentalidad de Lemming Así que, por qué incluso la gente con experiencia financiera comete errores en el juicio con respecto al pago anticipado de impuestos sobre la compensación basada en acciones Como se menciona aquí, es quizás porque el ejercicio temprano tiene sentido intuitivo a primera vista. McDonald habla de un amigo consultor que se enfrentó precisamente a esta cuestión de cuándo ejercer las opciones. El consultor incluso construyó una hoja de cálculo que modela su decisión, pero dudó de su conclusión basada en los datos que era claramente contra el ejercicio temprano. Sólo después de escuchar una explicación comprensiva comprendió la lógica detrás del argumento: una parte fraccionaria es siempre una parte fraccionaria, sin importar cuándo se pague el impuesto. Errores sencillos como la aceleración de impuestos pueden evitar que usted se dé cuenta del valor total de su paquete de pago. Usted debe evitar una mentalidad de lemming examinando sus alternativas cuidadosamente y buscar el consejo según lo necesitado para ganar una comprensión más completa, y finalmente rentable, de su situación financiera. Artículo siguiente Corriendo el cuello y el cuello Investigación y las carreras de desarrollo Beefing Up leyes colaterales podría animar a los bancos a prestar seis herramientas para comunicar ideas complejas Capítulo 7 vs Capítulo 11: Qué sistema de bancarrota es BetterHow para evitar pagar doble impuesto sobre las opciones de stock de empleados Cualquier persona que participe en Una opción de compra de acciones de empleados o un plan de compra de acciones en el trabajo podría sobrepagar sus impuestos quizás por un montón si no entienden un requisito de información que entró en vigor en 2014. Bajo el requisito, todos los corredores deben informar base de costos en el Formulario 1099- Que fue adquirido y vendido a partir del 1 de enero de 2014, a través de una opción de compra de acciones o plan de compra de empleados de una manera que podría resultar en doble imposición, a menos que el empleado realice un ajuste en el Formulario 8949. El nuevo requisito no se aplica a Acciones restringidas otorgadas a los empleados. LdquoItrsquos muy confuso y asustadizo, rdquo dice Barbara Baksa, director ejecutivo de la Asociación Nacional de Stock Plan de Profesionales. LdquoLo importante es no asumir que la base de costos reportada en el Formulario 1099-B es correcta. Usted tiene que tener confianza en su comprensión de cómo esto funciona para informar el ajuste y no tener miedo el IRS lo tratará como un error en su part. rdquo La remuneración común es común en el área de la bahía, especialmente en tecnología. Los empleados que vendieron acciones de la compañía el año pasado deben comenzar a recibir sus 1099s a mediados de febrero. El IRS no ha salido de su manera de advertir a los contribuyentes sobre esta bomba de relojería que hace tictac. Los empleados deben prestar mucha atención a todo lo que reciben de su empleador y firmas de corretaje y considerar fuertemente la posibilidad de consultar a un profesional de impuestos. Las empresas de corretaje utilizan el Formulario 1099-B para informar sobre la venta de acciones y otros valores a los clientes y al IRS. La base de costos es lo que pagó por la acción, incluyendo comisiones. Los ingresos son lo que obtuvo de la venta, después de comisiones. En una venta de acciones normal, la diferencia entre su base de costos y los ingresos se registra como ganancia o pérdida de capital en el Anexo D. Fin de la historia. Sin embargo, las acciones adquiridas bajo una opción de empleado o un plan de compra son diferentes. Al menos parte de su beneficio se considera compensación y se grava como ingreso ordinario. Se incluirá como salario, en la casilla 1 de su formulario W-2. Pero la venta también debe ser reportada en el Anexo D. Y ahí está el problema: A menos que usted ajuste su base de costos, agregando en el componente de compensación, esa cantidad será gravada dos veces como ingreso ordinario y una ganancia de capital. De 2011 a 2013, los corredores tuvieron la opción de realizar este ajuste para el empleado y reportar la base de costos correcta en el Formulario 1099-B. Y la mayoría lo hizo. Bajo las nuevas reglas, los corredores no pueden hacer este ajuste en acciones adquiridas a partir del 1 de enero de 2014, a través de un plan de compra de acciones o de compra de acciones para empleados. Sólo pueden reportar la base no ajustada, o lo que el empleado pagó por la acción. Para evitar la doble imposición, el empleado debe hacer un ajuste en el Formulario 8949. Advertencia: No utilice la caja con la etiqueta ldquo1g Adjustmentsrdquo en el Formulario 1099-B para realizar este ajuste que es para otra cosa completamente. La información necesaria para hacer el ajuste probablemente estará en materiales complementarios que vienen con su 1099-B. Ejemplo de opción de compra Letrsquos comienza con un ejemplo simple: Digamos que se le concedió una opción para adquirir acciones en su empresa a 10 por acción. (Asumiremos que esto es una opción no cualificada las opciones de la acción del incentivo son un pedacito diferente pero también caen bajo el nuevo requisito.) Cuando la acción está en 30, usted ejercita su opción y vende simultáneamente la acción. Tienes una ganancia de 20. Todo es ingreso ordinario. LdquoLa compañía retenerá el impuesto y reportará que 20 en su W-2 como ingreso. El corredor emitirá un 1099 para la venta. Incluirá una base de costos de 10, lo que pagó por la acción. Pero su base es realmente 30, rdquo Baksa dice. Para evitar el pago de impuestos en ese 20 dos veces, debe hacer un ajuste en el Formulario 8949. Qué sucede si usted ejercitó la opción en 2014, cuando el precio de mercado es de 30, pero mantener el stock y venderlo para 40 en 2015 En este caso , 20 se agregará a W-2 para 2014, pero no obtendrá un 1099-B para 2014. Para 2015, obtendrá un 1099-B que muestra 10 en base de costos y 40 en ingresos de ventas. Para evitar la doble imposición en los 20, debe hacer un ajuste en el Formulario 8949. Los 10 restantes serán gravados como una ganancia de capital. Para las acciones adquiridas en virtud de un plan de compra de acciones de los empleados, el ajuste depende de cuánto tiempo usted tiene el stock después de la compra. Los escenarios son demasiado complejos para dar ejemplos en este punto. Tenga en cuenta que las nuevas reglas se aplican sólo a acciones adquiridas en 2014 o más adelante bajo estos planes. Itrsquos no aclara qué medios adquiridos. Algunas firmas de corretaje están usando la fecha en que se otorgó una opción de compra como la fecha de adquisición que algunos están usando la fecha en que se ejerció una opción de compra de acciones. Para los planes de compra de acciones, la fecha de adquisición suele ser la fecha de compra, dice Baksa. En cualquier caso, para las acciones que se adquirieron bajo uno de estos planes antes de 2014, los corredores tienen la opción de reportar la base correcta (ajustada) o la base incorrecta (no ajustada). No todos los corredores lo reportan de la misma manera. Por razones de consistencia, algunos corredores, incluyendo E-Trade y Fidelity, reportarán la base no ajustada para todas las acciones vendidas en 2014 bajo estos planes, independientemente de cuándo fueron adquiridos. Fidelity incluirá la base ajustada en un documento suplementario. Charles Schwab está adoptando un enfoque para las opciones sobre acciones y otro para los planes de compra de acciones. Señala que, por lo general, las opciones no se conceden o se ponen a la venta durante al menos un año después de la fecha de concesión. Como resultado, muy pocos clientes vendieron acciones en 2014 que también se concedió en 2014. Así que para 2014, informará base ajustada para todas las acciones adquiridas a través de opciones. Para 2015 y posteriormente, reportará base no ajustada para todas las acciones de opción. Sin embargo, para las acciones adquiridas bajo planes de compra de acciones de los empleados, Schwab informará de base no ajustada para todas las acciones, independientemente de cuándo fueron adquiridas. Intuit, el fabricante de TurboTax, dice que los empleados que utilizan su software de preparación de impuestos será capaz de hacer los ajustes correctos a través del proceso de la entrevista. Ldquo Independientemente de cómo el corredor lo reporte, vamos a hacerlo bien, rdquo dice Bob Meighan, un vicepresidente de TurboTax. Bruce Brumberg, fundador de Mystockoptions, dijo que la mayoría de las personas que vendieron acciones adquiridas a través de planes de opción o compra tendrán ingresos de compensación y necesitan hacer un ajuste en el Formulario 8949 (a menos que el corredor haya hecho el ajuste). Las únicas veces que no tendrían compensación y no tendrían que hacer un ajuste, es si: bullExercised una opción de acciones de incentivo y lo mantuvo el tiempo suficiente para obtener una disposición de calificación (al menos dos años desde la fecha de la concesión y un año de la compra) . BullExercised una opción de acciones de incentivo y vendió la acción por menos de lo que pagó. BullSold acciones adquiridas a través de un plan de compra por menos del precio de compra en una disposición de calificación. Los nuevos requisitos de información no se aplican a las existencias restringidas. Los empleados no pagan nada por acciones restringidas. Cuando se deposita, todo el valor en la fecha de adquisición se trata como compensación y se agrega a su W-2 para ese año. Supongamos que un empleado recibe acciones restringidas que valen 1.000 cuando se convierte y 1.500 cuando se vende. El 1.000 se trata como compensación y se agrega a los empleados W-2. Cuando la acción se vende, el corredor enviará un 1099-B que muestra el producto de las ventas de 1.500. Nunca ha tenido que proporcionar una base de costos en el 1099-B, y todavía doesnrsquot. Algunos podrían proporcionar una base de costos y si lo hacen, por lo general es la base ajustada, que es de 1.000. Kathleen Pender es columnista de San Francisco Chronicle. Net Worth funciona los martes, jueves y domingos. Correo electrónico: kpendersfchronicle Blog: blog. sfgate / pender Twitter: kathpender loading
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